비에이치아이 주가 급등 이유와 차트 분석

오늘은 최근 주목받고 있는 원자력 발전소 기자재 전문기업 비에이치아이의 주가 급등 배경과 전망에 대해 살펴보겠습니다.

비에이치아이는 배열회수보일러(HRSG)와 원전 관련 수주 증가로 실적 성장이 기대되면서 주가가 52주 신고가를 경신하는 등 상승세를 보이고 있는데요. 이러한 흐름이 지속될 수 있을지, 투자 포인트는 무엇인지 알아보겠습니다.

 

비에이치아이 주가 급등 이유

 

1. 비에이치아이 기업 개요

비에이치아이는 1998년 설립된 발전용 기자재 전문기업으로, 보일러와 HRSG 등 주기기 및 보조기기(BOP)를 설계 및 제작하는 업체입니다.

특히 탄소배출량을 최소화하고 에너지효율을 극대화한 친환경 고효율 발전기술을 보유하고 있어 주목받고 있죠.

 

주요 사업 영역:

화력발전 보일러 (매출 비중 40%)

HRSG (30%)

BOP (3.4%)

기타 (26.6%)

 

최근 주가 동향:

52주 신고가 경신 (13,220원)

최근 3개월 상승률 20% 이상

 

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2. 실적 및 재무분석

비에이치아이의 최근 실적을 살펴보면 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

비에이치아이 채무 분석 이미지

 

2023년 3분기 실적도 매우 양호했습니다. 매출액은 982억원으로 전년 동기 대비 19.7% 증가했고, 영업이익은 48억원으로 73.4% 증가했습니다. 이는 단일 분기 기준 최대 규모의 매출액입니다.

 

핵심 포인트:

3년간 꾸준한 매출 및 이익 성장

2024년 영업이익 46% 증가 전망

HRSG 중심 수익성 높은 프로젝트 매출 인식 본격화

 

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3. 주가 급등 배경

기업 내부 요인

1.신규 수주 호조

올해 신규 수주 목표 1조 3000억원 (사상 최대 규모)

현재까지 1조 2500억원 수주 달성

사우디아라비아 등 해외 대형 프로젝트 수주 성공

 

2. 원전 사업 경쟁력 강화

웨스팅하우스 파트너사로 미국 원전 납품 경험

국내 신한울 3,4호기 보조기기 수주 기대

 

3. 기술력 인정

HRSG 핵심 원천기술 보유

글로벌 4대 원천기술 보유사

외부 환경 요인

1. 글로벌 전력 수요 증가

데이터센터, AI 등으로 인한 전력 수요 급증

안정적 전력 공급원으로 원전 주목

 

2. 탈탄소 정책 확산

HRSG, 원자력 등 친환경 발전 수요 증가

석탄발전 대체 수요 확대

 

3. 미국 대선 영향

트럼프 당선 시 원전 산업 확대 전망

SMR(소형모듈원전) 개발 가속화 예상

AI 데이터센터와 SMR 관심 증가

최근 AI 데이터센터의 전력 수요 급증으로 인해 소형모듈원전(SMR)이 대안으로 주목받고 있습니다. 아마존, 구글, 마이크로소프트 등 빅테크 기업들이 SMR에 투자하고 있어 관련 산업에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.

 

비에이치아이는 SMR 핵심 부품 제조에 강점을 가지고 있어 이러한 트렌드의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 특히 뉴스케일 파워에 SMR 원자로 냉각계통 부품을 공급하는 벤더로 등록되어 있어 향후 성장 가능성이 큽니다.

 

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4. 증권사 투자의견

주요 증권사들은 비에이치아이에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다.

 

KB증권:

"2024년 글로벌 원전 사이클 진입에 따른 최대 수혜 기대"

웨스팅하우스 향 원전 보조기기 매출 발생 가능성 주목

 

메리츠증권:

"2024년 가스복합과 원전 수주 모두 본격화 전망"

내수시장에서만 4,000억원 이상 수주 기대

 

한국IR협의회:

"HRSG 시장 제2의 호황기 진입...중장기 수혜 전망"

2024년 매출액 4,580억원 예상 (3개년 연평균성장률 24.9%)

 

비에이치아이 사업분야 이미지

 

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5. 전망 및 투자포인트

1. 단기 모멘텀

신한울 3,4호기 보조기기 수주 결과 (12월~1월 예정)

체코 원전 우선협상자 선정 결과

사우디 HRSG 추가 수주 가능성

 

2. 중장기 성장 동력

SMR 시장 확대에 따른 수혜

글로벌 원전 시장 재편 과정에서 수혜 예상

HRSG 시장 호황 지속 전망

 

3. 투자 시 고려사항

높은 부채비율 (99%)

전환사채 물량 부담 존재

발전소 건설 관련 정책 변화 리스크

 

정리하면 

비에이치아이는 글로벌 원전 사이클 진입과 HRSG 시장 호황이라는 큰 흐름 속에서 수혜가 예상되는 기업입니다.

특히 기술력과 레퍼런스를 바탕으로 한 해외 수주 확대가 기대되는 만큼, 중장기적인 관점에서 주목할 만한 종목으로 평가됩니다.

 

다만 부채비율이 높고 전환사채 물량 부담이 있는 만큼, 이에 대한 개선 여부도 함께 지켜봐야 할 것 같습니다. 또한 발전소 건설이 각국의 정책에 영향을 받는 만큼, 관련 동향에도 주의를 기울일 필요가 있겠죠.

 

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6. 기술적 분석

비에이치아이 주봉 차트

비에이치아이 일봉 차트

 

재료 B+: 수주 실적, AI데이터 센터 전기 수요 대안으로 SMR(소형모듈러원전) 수요 기대감이라 A급 재료로 볼 수 있습니다.

하지만 이미 재료가 노출된 상황이라 B+급 정도로 판단하는 게 나을 듯합니다.  

 

차트 특징, 위치: 주봉을 보면 2022년 ~ 2014년까지 고점(12,000원)을 이번에 돌파하며 신고가 경신하는 모습입니다.

거래대금이 조금 아쉬운 모습이지만 돌파하면서 1500억 정도 나온 듯 하며 평소 거래대금은 작지만 차트는 추세적인 흐름을 타고 가는 일반적인 모습입니다.

 

대응 의견: 사우디향 3번째 수주 성공 및 올해 사상 최대 실적 기대 소식으로 11월 12일 급등 후 단기조정 모습입니다.

거래대금을 보더라도 단기 고점으로 볼 수 있으며, 조정시 저항을 받았던 13,000원 대를 단기적인 지지선으로 볼 수 있습니다. 

다음 지지선으로는 12,000원 정도를 볼 수 있으며 만약 12,000원을 이탈한다면 단기 추세가 꺾인 걸로 판단할 수 있습니다. 비중 조절하는 자리입니다.

 

실적 수주 및 기대감이 살아있는 종목이라 추가 상승 예상해 보며, 국내 증시 약세장이라 강한 파동은 나오기 어렵겠지만 당분간 상승 추세는 이어질 것으로 보입니다. 

 

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