IPO 공모주 청약 _ 개념부터 청약 방법까지 상세 가이드

투자자 여러분. 오늘은 공모주 청약에 대해 개념부터 실제 사례를 통해 더욱 상세히 알아보겠습니다.

이 글을 통해 공모주 투자의 개념부터 실제 적용까지 명확히 이해하실 수 있을 것입니다.

 

 

공모주 정의

 

 

공모주 정의

 

공모주(IPO: Initial Public Offering)란 비상장기업이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위해 발행하는 주식을 말합니다.

 

예를 들어, 2010년 상장한 삼성생명을 생각해 보겠습니다.

삼성생명은 IPO를 통해 약 4.9조원의 자금을 조달했습니다.

이는 당시 국내 최대 규모의 IPO였으며, 기업의 성장 자금 확보와 동시에 기업 가치 평가의 기회가 되었습니다.

 

 

 

공모주 투자의 매력

 

1. 높은 수익 가능성

예: 2020년 상장한 빅히트엔터테인먼트(현 하이브)의 경우, 공모가 135,000원에서 상장 당일 351,000원까지 상승했습니다.

이는 약 160%의 수익률을 기록한 것입니다.

 

2. 블루칩 기업 초기 진입

예: 카카오의 경우, 2017년 상장 당시 공모가는 15,000원이었습니다.

이후 꾸준히 성장하여 2021년에는 주가가 150,000원을 넘어서기도 했습니다.

 

3. 포트폴리오 다각화

예: 2021년 상장한 SK바이오사이언스는 백신 개발 기업으로, 기존 제약 기업들과는 다른 특성을 가진 투자 대상이었습니다.

 

 

 

공모주 청약 프로세스

 

 

공모주 청약 프로세스

 

1. 증권 계좌 개설

- 예: NH투자증권, 미래에셋대우, 한국투자증권 등 주요 증권사에서 계좌 개설 가능 - 온라인 개설 시 필요 서류: 신분증, 본인 명의 휴대폰

 

2. 청약 자격 확인

- 예: NH투자증권의 경우, 청약일 전일 18시 기준 예수금 100만원 이상 보유 시 청약 가능

 

3. 청약 일정 확인

- 예: 2021년 SK아이이테크놀로지 공모 일정 - 수요예측: 4월 28일 ~ 29일 - 청약: 5월 3일 ~ 4일 - 상장: 5월 11일

 

4. 청약 실행

- 예: 미래에셋대우 MTS에서 청약 시 1) '뱅킹/청약' 메뉴 선택 2) '공모주/실권주 청약' 선택 3) 청약 종목 선택 후 수량과 가격 입력 4) 청약 신청

 

5. 배정 및 입금

- 예: 2021년 카카오뱅크 공모 시 - 청약 경쟁률: 182.7대 1 - 균등배정 + 전략배정 방식으로 일반 투자자 배정

 

 

 

공모주 투자 시 주의사항

 

1. 기업 가치 평가:

예: SK바이오사이언스의 경우, 코로나19 백신 개발 가능성, 기존 백신 사업의 안정성, 향후 성장 전망 등을 종합적으로 고려해야 했습니다.

 

2. 공모가 적정성

예: 2020년 빅히트엔터테인먼트 상장 시, 유사 기업인 JYP Ent. 와 SM Ent. 의 PER을 비교하여 공모가의 적정성을 판단할 수 있었습니다.

 

3. 과열 청약 주의

예: 2017년 넷마블 상장 당시, 청약 경쟁률이 2,043대 1을 기록했습니다. 이런 경우 과도한 기대감으로 인한 투자 위험이 있을 수 있습니다.

 

4. 락업(Lock-up) 기간

예: 2021년 크래프톤 상장 시, 최대주주와 특수관계인의 주식 2,209만주에 대해 6개월간의 보호예수 기간이 설정되었습니다.

 

5. 시장 환경 고려

예: 2020년 초 코로나19로 인한 시장 급락 시기에는 우량 기업의 공모주라도 주가 하락 위험이 컸습니다.

 

 

 

실제 공모주 청약 사례

 

 

실제 공모주 청약 사례 < 카카오뱅크 >

 

2021년 가장 주목받았던 공모주 중 하나인 카카오뱅크의 청약 사례를 통해 공모주 청약 과정을 상세히 알아보겠습니다.

이 글을 통해 여러분은 실제 공모주 청약이 어떻게 이루어지는지 단계별로 이해할 수 있을 것입니다.

 

1. 공모 일정 확인

카카오뱅크의 공모 일정은 다음과 같았습니다: - 수요예측: 2021년 7월 20일 ~ 21일 - 청약: 2021년 7월 26일 ~ 27일 - 상장: 2021년 8월 6일 투자자로서 가장 중요한 날짜는 청약일인 7월 26일 ~ 27일입니다. 이 기간에 실제 청약이 이루어집니다.

 

2. 공모 내용 파악

카카오뱅크의 공모 내용은 다음과 같았습니다 - 공모주식수: 6,500만주 - 공모예정가: 33,000원 ~ 39,000원 - 최종 공모가: 39,000원 (수요예측 결과 최상단 결정) 여기서 주목할 점은 공모가가 범위로 제시되었다가, 수요예측 결과에 따라 최종 결정되었다는 것입니다.

 

3. 청약 자격 확인 및 계좌 준비

카카오뱅크 공모주 청약에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건이 필요했습니다. - 주관사(KB증권, 크레디트스위스증권, 국민은행) 또는 인수단에 속한 증권사의 계좌 보유 - 청약 전일(7월 25일) 18시까지 청약 증거금 납입

예를 들어, KB증권에서 청약하려면: 1. KB증권 계좌 개설 (온라인으로 가능) 2. 청약 증거금 준비 (청약 희망 금액의 50%)

 

4. 청약 신청 실제 청약은 다음과 같이 진행되었습니다:

1. 청약 기간 동안 증권사 홈페이지 또는 모바일 앱 접속 2. 공모주 청약 메뉴 선택 3. 카카오뱅크 선택 4. 청약 수량 입력 - 최소 청약 단위: 10주 - 청약 한도: 증권사별로 상이 (예: KB증권 일반고객 최대 5,000주) 5. 청약 신청 확인 및 제출 예를 들어, 1,000주를 청약하려면: - 필요 증거금: 1,000주 X 39,000원 X 50% = 19,500,000원

 

5. 청약 결과 확인 청약 결과는 다음과 같았습니다.

- 전체 청약 경쟁률: 182.7대 1 - 일반 청약자 배정 물량: 2,925만주 (전체의 45%) 이는 극심한 경쟁률을 보여줍니다.

 

6. 배정 확인

배정은 안분 배정 방식으로 이루어졌습니다. 1. 균등 배정: 모든 청약자에게 최소 청약 단위(10주) 배정 2. 비례 배정: 남은 수량을 청약 건수에 비례하여 배정 예를 들어, 1,000주를 청약한 투자자 A씨의 경우: - 균등 배정으로 10주 우선 배정 - 비례 배정으로 추가 15주 배정 (가정) - 총 25주 배정 받음

 

7. 초과 청약금 환불

배정받지 못한 주식에 대한 청약금은 환불됩니다:

A씨의 경우: - 청약금: 19,500,000원 - 실제 배정금액: 25주 X 39,000원 = 975,000원 - 환불금액: 19,500,000원 - 975,000원 = 18,525,000원 환불은 보통 상장일 전날까지 이루어집니다.

 

8. 상장 및 매매

카카오뱅크는 8월 6일에 상장되었습니다. - 시초가: 53,700원 (공모가 대비 37.7% 상승) - 상장 당일 종가: 69,800원 (공모가 대비 78.97% 상승)

A씨의 경우 - 시초가 기준 평가금액: 25주 X 53,700원 = 1,342,500원 - 상장일 종가 기준 평가금액: 25주 X 69,800원 = 1,745,000원

 

9. 매도 여부 결정

이제 A씨는 보유한 주식을 매도할지, 계속 보유할지 결정해야 합니다:

1. 매도 시: 상장일에 69,800원에 매도할 경우 - 매도금액: 25주 X 69,800원 = 1,745,000원 - 매입금액: 25주 X 39,000원 = 975,000원 - 시세차익: 1,745,000원 - 975,000원 = 770,000원 (79.0% 수익률)

2. 보유 시: 향후 주가 상승을 기대하고 계속 보유

 

 

 

 

공모주 청약 주의사항

 

 

 

 

주의사항

 

1. 높은 경쟁률: 카카오뱅크의 경우 매우 높은 경쟁률로 인해 실제 배정받은 주식 수가 적었습니다.

2. 상장 초기 변동성: 상장 직후 주가는 큰 폭의 등락을 보일 수 있습니다.

3. 섹터 위험: 카카오뱅크는 인터넷 전문은행으로, 관련 규제 변화에 민감할 수 있습니다.

4. 밸류에이션: 고평가 논란이 있었으므로, 장기적인 성장성을 고려해야 합니다.

 

카카오뱅크 공모주 청약 사례를 통해 우리는 전체 청약 과정을 상세히 살펴보았습니다.

이 사례는 성공적인 공모주 투자의 예시이지만, 모든 공모주가 이렇게 좋은 성과를 내는 것은 아닙니다.

공모주 투자를 고려하신다면, 이 글에서 설명한 각 단계를 꼼꼼히 따라가되, 항상 기업의 본질적 가치와 향후 전망을 신중히 평가하시기 바랍니다.

또한, 과도한 기대나 투기적 접근은 피하고, 장기적인 투자 관점에서 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

결론

 

지금까지 살펴본 바와 같이, 공모주 투자는 높은 수익을 기대할 수 있는 매력적인 투자 방법입니다.

그러나 모든 공모주가 카카오뱅크와 같은 성과를 내는 것은 아닙니다.

 

예를 들어, 2021년 상장한 SK아이이테크놀로지의 경우, 공모가 105,000원에서 시초가 180,000원까지 올랐으나, 이후 주가가 하락하여 많은 투자자들이 손실을 겪기도 했습니다.

 

따라서 투자자 여러분께서는 이 글에서 제공한 정보와 사례들을 참고하시되, 항상 본인만의 철저한 분석과 리스크 관리를 바탕으로 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

 

공모주 투자에 대해 더 궁금한 점이 있으시다면, 전문 투자 상담사와의 상담을 추천드립니다.

항상 균형 잡힌 포트폴리오 구성과 리스크 관리의 중요성을 명심하시기 바랍니다.

 

 

 

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